A Necessidade de Capital de Giro (NCG) ou Investimento Operacional em Giro (IOG) representa os valores investidos em ativos operacionais, especialmente em estoque e créditos com Clientes, cujo valor possa ser obtido através da diferença entre o Ativo Operacional (ACO) e o Passivo Circulante Operacional (PCO).
As principais contas que compõem o PCO são fornecedores, Salários e encargos sociais, Impostos e Taxas a Pagar e Adiantamento de Clientes. Não incorpora no PCO as contas de Empréstimos e Financiamentos bancários e títulos Descontados, que são utilizadas para o cálculo do Saldo em tesouraria.
A necessidade de capital de giro, ou investimento em capital de giro, é elemento fundamental para avaliar a situação financeira das empresas. Seu valor releva o montante de recursos para manter o giro dos negócios. As contas que compõem a necessidade líquida de capital de giro representam operações de curto prazo e de retornos rápidos, são totalmente diferentes das contas que compõem o ativo imobilizado, pois elas resultam de decisões de longo prazo com uma perspectiva bastante lenta para a recuperação de capital investido.
Qualquer alteração nas políticas de compras, estocagem e crédito para produzir efeitos imediatos sobre o fluxo de caixa e a necessidade de capital de giro (NCG), colaborando assim, a importância desse tipo de análise para caracterizar o equilíbrio financeiro de curto prazo das organizações. Se o saldo dessa variável for positivo, indica que um volume significativo do capital de giro líquido está na forma de aplicações em ativos operacionais como estoques, contas a receber e despesas antecipadas. Por outro lado quando o saldo for negativo entende-se que os recursos destinados ao capital de giro estão sob a forma de ativos líquidos, ou seja, em disponibilidades especialmente.
A mensuração da necessidade de capital de giro pode ser demonstrada pela seguinte fórmula:
NCG = ACO – PCO
Onde NGC é na Necessidade de Capital de Giro; ACO é o Ativo Circulante Operacional e PCO é o Passivo Circulante Operacional.
Texto adaptado por Gustavo, com base no livro – Gestão Contábil (Prof. Volnei Ferreira de Castilhos).
Gustavo Canaver - IT 